石化行业扭转连续20个月负增长趋势

石化行业终于结束了连续20个月的负增长态势
，炼油业
、化学工业效益持续增长
，产业提质转型步伐加快
。不过


，虽然业绩开始逐步好转，但行业内部发展分化显著，利润差距较大
，接近下游终端市场的行业明显好于上游细分行业。此外，行业的结构性产能过剩也面临着“低端拥挤、高端短缺”等一系列难题

2016年
，石化行业大力推进产业结构调整



、创新驱动和化解产能过剩，行业经济运行稳中有进，实现了“十三五”良好开局
。2017年
，在复杂多变的内外部环境作用下


，石化行业经济运行将面临更多挑战

，有望保持难中趋稳


、稳中求进态势
。在此过程中，需注意传统产业去产能的连贯性
、持久性
，以及高端新材料领域的布局合理性






，避免新旧问题叠加成为影响行业长远健康发展的拦路虎
。

主要指标好于预期

来自中国石油和化学工业联合会的信息显示，2016年


，石化行业全年主营业务收入13.28万亿元
，同比增长1.7%，利润总额6444亿元


，与2015年基本持平;其中化工行业主营收入9.21万亿元、同比增长5.3%



，利润总额5073亿元、同比增长11.7%

。中国石油和化学工业联合会副会长傅向升表示，在2015年石化全行业主营收入下降6.1%、利润下降18.2%、进出口总额下降22.1%的情况下



，2016年实现收入增长及部分行业实现利润增长，结果好于预期。更难能可贵的是

，扭转了行业连续20个月负增长趋势

。

业绩好转首先来源于产业整体提质增效
。具体来说，2016年炼油业产品结构调整继续加快
，国V汽柴油升级改造全面完成
。由于成本下降及优质优价的原因

，去年炼油业效益持续高速增长，利润总额逾1700亿元，创历史新高，增幅超过120%



。同时
，化学工业效益也持续改善
，利润创新纪录，增幅近12%

。“特别是基础化学原料提质增效最为显著

，利润增速达38.1%
，对化工行业利润贡献率达70%;合成材料利润也呈现高速增长势头



，增幅达41.8%
，位居化工各行业之首


，贡献率超过38%
。”中国石油和化学工业联合会信息与市场部副主任祝昉说

。

有分析认为







，全行业实现2016年的“尾部反转”也得益于行业价格总水平回暖。数据显示

，2016年石化业价格总水平连续第5年下降


，但石油和主要化学品市场呈现触底回升走势，价格降幅不断收窄



，特别是进入去年三季度后


，回升明显加快

。价格指数显示



，石油和天然气开采业全年价格总水平下降16.4%，同比收窄约21个百分点，比上半年收窄12.8个百分点



。化学原料和化学品制造业下降2.8%，为5年来最低降幅，同比收窄3.9个百分点，比上半年收窄2.8个百分点。

行业运行分化明显

2016年石化业经济运行的一个明显特征是行业经济增长分化显著


。业内专家分析认为

，分化是产业结构和产品结构调整的必然结果
，且很可能成为长期现象



。

从主要产品产量看，原油产量降幅达6.9%，为2010年以来首次下降。汽油、煤油产量增幅分别为6.4%和8.9%
，柴油则下降1.3%。主要化学品中
，无机化学原料产量增幅仅为2.2%


，但有机化学原料和合成材料增幅分别为5.7%和8.0%。

利润差距大，是行业分化的另一个重要表现


。举例说





，一些细分行业中企业的民营化程度较高

，市场竞争充分有效，经营模式多样化



，既保证了较为平衡的供需关系
，也确保了产品价格稳定。再比如
，精细化工及化工新材料领域企业利润率较高

，这大多得益于企业对目标市场把握明确


、产品更有针对性;产品结构单一



、产品类型和质量缺乏竞争力的“大路货”则面临产能过剩问题
，相关企业发展状况也不乐观
。

从石化行业整体运行情况来看
，处于或接近上游的行业经济运行情况较差，越接近终端市场的行业运行情况越好。“行业的分化调整不仅体现在主营收入、利润及细分行业增加值上，企业、产品结构以及区域的分化也越来越明显。”祝昉说。

需防新旧问题叠加

来自石化联合会的信息显示

，无机酸碱
、化肥、轮胎等大宗基础化学品过剩，化工新材料



、电子化学品等高端产品严重缺乏

。2016年，石化业贸易逆差达1360.8亿美元，逆差最大的合成树脂达326.8亿美元、有机化学品达105.9亿美元









、合成纤维单体达54.1亿美元
、专用化学品达24.1亿美元;一些高端化工产品自给率不足40%





，还有一些产品的对外依存度甚至超过50%，这些化工产品在建筑
、汽车
、电子信息

、航空航天等领域的巨大需求尚待满足





。

傅向升将石化行业产能结构性过剩形容为“低端拥挤
、高端短缺”
，“石化行业产能结构性过剩矛盾依然严重。尤其是在市场向好的时候

，去产能面临的挑战更加艰巨



，必须有决心
、有恒心



、持续发力”。

祝昉表示

，在一些产能严重过剩行业
，落后产能和“僵尸企业”仍未完全退出




，在价格低位和环保核查严格环境下，有些只是暂时性的歇产或减产
，一旦价格回升或环保核查放松
，有可能死灰复燃。“另外，一些产能利用率较低的行业比如炼油业目前投资冲动仍很大

，一些价格好转效益改善的行业如氯碱等投资冲动又开始显露苗头，值得关注

。”

在被寄予厚望的化工新材料领域，以高技术含量
、高附加值



、高对外依存度为特点
，国内产品自给率低、市场需求缺口大

。瞄准高端做“加法”是行业共识




，但需要科学的规划和布局作保障

。“化工新材料领域已经或将会出现的产能过剩要引起注意

。”傅向升表示
，比如上游的有机硅单体呈现过剩趋势，但下游加工产品如高端密封材料
、高端洗涤用品又相对短缺;碳纤维等装置建成和上马的不少


，但产能并未有效发挥
，这些领域的过剩苗头值得深入研究和及早防范

。